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鋰價延續(xù)上漲態(tài)勢，行業(yè)逐步回暖！融捷股份、盛新鋰能雙雙漲停

2023-06-03 04:21:44 來源：覽富財經(jīng)

6月2日，能源金屬板塊上午震蕩拉升。收盤后，融捷股份（002192.SZ）和盛新鋰能（002240.SZ）雙雙漲停，天華新能（300390.SZ）漲8.69%，華友鈷業(yè)（603799.SH）漲6.18%，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）漲5.49%。

鋰電行業(yè)逐步回暖

(資料圖片僅供參考)

4月底以來，鋰電池上游碳酸鋰的價格持續(xù)反彈。根據(jù)上海鋼聯(lián)6月2日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰等鋰電材料的報價依然保持上漲勢頭。其中，電池級碳酸鋰當(dāng)日上漲2000元/噸，均價報30.65萬元/噸；工業(yè)級碳酸鋰當(dāng)日上漲3000元/噸，均價報28.8萬元/噸。

需要說明的是，自去年年底漲至每噸近60萬元的高位后，碳酸鋰的價格就開啟了下跌之路。在4個多月的時間里，價格下跌了約66%，最低達到每噸18萬元左右。不過隨后，碳酸鋰的價格終于在4月底開始止跌，并開始出現(xiàn)明顯的反彈走勢。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，由于供需趨緊，碳酸鋰的產(chǎn)能利用率普遍較高，帶動碳酸鋰的價格上漲。上海車展以及“五一”小長假在一定程度上提升了消費者對新能源汽車及消費電子產(chǎn)品的信心和熱情，終端銷售有所回暖，需求增加的情況逐步向上傳導(dǎo)至電池、電池材料等多個領(lǐng)域，進而帶動上游的碳酸鋰需求和價格反彈。

乘聯(lián)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計5月狹義乘用車零售銷量173萬輛，同比增長27.7%，環(huán)比增長6.6%；其中，新能源車零售銷量預(yù)計58萬輛，同比增長60.9%，環(huán)比增長10.5%，滲透率將達到33.5%。

招銀國際也在研究報告中指出，5月中國新能源乘用車的零售銷量有望持平或略低于此前預(yù)測的56萬臺，達到歷史上的第二高點。該機構(gòu)認為，隨著越來越多的新車上市，新能源車的滲透率有望在今年剩余的幾個月逐步提升。

隨著新能源汽車傳統(tǒng)旺季來臨，以及碳酸鋰價格的企穩(wěn)回升，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈去庫存也將階段性完成，鋰電行業(yè)有望逐步回暖。可關(guān)注天齊鋰業(yè)、永興材料（002756.SZ）等公司。

擁有上游資源優(yōu)勢的企業(yè)更加受益

與鋰價反彈不同的是，其他能源金屬的價格表現(xiàn)仍然較為低迷。

其中，鈷的價格出現(xiàn)小幅調(diào)整，預(yù)計短期將隨洛鉬庫存的釋放而繼續(xù)弱勢；受宏觀情緒影響，疊加電積鎳的產(chǎn)能持續(xù)釋放，鎳價也將繼續(xù)下跌；稀土方面，近期其價格繼續(xù)弱勢下行，主要是受到上半年配額增加，以及東南亞進口量增加的影響，同時稀土永磁的階段性需求偏弱，不過整體來看，稀土價格進一步下跌的空間有限，后續(xù)有望逐步走穩(wěn)。

長江證券表示，未來三元鋰市場的競爭將會愈演愈烈，擁有上游資源優(yōu)勢的企業(yè)有望搶占更高的市場份額。

在機會方面，該機構(gòu)也給出了自己的建議。在稀土領(lǐng)域，可以關(guān)注中國稀土（000831.SZ）等公司；在材料領(lǐng)域，可以關(guān)注廈門鎢業(yè)（600549.SH）、金力永磁（300748.SZ）等；在鈷鎳領(lǐng)域，可以關(guān)注華友鈷業(yè)、偉明環(huán)保（603568.SH）等。

能源金屬板塊率先反彈

從盤面上看，新能源汽車相關(guān)板塊已調(diào)整至相對底部區(qū)域，需求的環(huán)比改善有望帶動板塊估值的修復(fù)。具體板塊的表現(xiàn)來看，以鋰為代表的能源金屬方向率先反彈。

5月15日，能源金屬板塊就大漲6.91%，隨后幾個交易日出現(xiàn)了小幅調(diào)整。6月2日，該板塊再度出現(xiàn)5.25%的漲幅。

拉長周期來看，能源金屬板塊自去年7月見頂以來，一直震蕩下行，中途雖有階段性的反彈，但最后都無功而返，依然沿著下降趨勢線向下調(diào)整。目前該板塊的調(diào)整幅度和時間已經(jīng)比較充分，現(xiàn)在應(yīng)屬在低位震蕩筑底的階段。

從資金面來看，多只個股近日獲得北向資金及融資的大幅加倉。截至6月1日，以近3日的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，比亞迪（002594.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）、藍曉科技（300487.SZ）等股獲得北向資金增持超1億元。而在融資方面，同樣以近3日統(tǒng)計可知，天齊鋰業(yè)獲得凈買入近9700萬元，新化股份（603867.SH）和西藏珠峰（600338.SH）等股也獲得較大額度的資金流入。

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